赛意转债370687申购价值如何?

2020-09-16 11:37:38 作者: 赛意转债37

  赛意转债今日申购,发行规模3.2亿,债券评级A+,六年本息合计121.4,当前转股价值117.98。

  重要发行条款

  (1)发行规模3.2亿元(规模较低)

  (2)发行期限:6年

  (3)票面利率:0.4,0.7,1.0,1.8,2.5,3.5(合9.9%)(利率一般)

  (4)信用评级:A+(评级一般)

  (5)向下修正条款:15/30 85% (较为一般)

  (6)到期赎回价:115(一般)

  (7)强赎条款触发条件:转股期 15/30 130%

  (8)回售条款触发条件:30/30 70%。募集资金用途发生改变

  正股概况

  对应的正股是赛意信息(300687),属于国产软件、华为概念板块。

  公司 名称:广州赛意信息科技股份有限公司

  公司于2005年成立,2017年上市。

  公司是一家专业的企业信息化管理软件解决方案及服务提供商。主要从事企业信息化规划、流程咨询到管理应用软件实施开发,从本地部署实施到云应用开发交付等,提供覆盖企业信息化全生命周期的系统解决方案。

  公司主要为制造、零售、服务等行业领域的集团及大中型客户提供完整的信息化解决方案及服务,华为、美的集团、松下电器、奥飞动漫、唯品会、伊利、索尼等都是公司的客户。

  现公司专注于核心主业的数字化及智能制造业务领域,投资了智思云、忆图视觉、筷子科技等一批优秀的产业互联网创新企业,并积极参与了华为技术供应商国产替代工作。

  2019 年公司实现营业收入10.8亿元,同比增长18.27%,实现净利润0.6635亿元,同比下降41.57%。

  2020 年中报,公司实现营业收入5.37亿元,同比增长11.44%,实现净利润0.462亿元,同比增长282.77%。

  2020年半年度,公司着力于企业级数字化应用,智能制造及工业互联网市场,使公司主营业务保持了良好的增长动能。

  申购建议

  根据目前的转股价值及公司基本面,申购转债出现中签亏损的概20%,预期转债可抵御正股下跌20%左右保持不亏,建议申购。